Cluj 27°C
Timișoara 33°C
Iași 28°C
Banca Transilvania, lovitură pe piețele externe: Emisiune de
Banca Transilvania lansează o emisiune de obligațiuni de sute de milioane de euro
Banca TRANSILVANIA, cel mai mare grup bancar din România după active, a anunțat miercuri lansarea unei emisiuni de obligațiuni pe piețele internaționale de capital. Emisiunea este de tip senior non-preferred, denominată în euro, cu o structură 6NC5 — șase ani maturitate nominală, cu opțiune de răscumpărare anticipată după cinci. Tranzacția are loc într-un context de piață favorabil pentru astfel de instrumente financiare.
Detalii despre emisiunea de obligațiuni
Indicațiile inițiale de preț plasează spread-ul în jurul a 225-230 de puncte de bază față de mid-swap. Prețul final va fi stabilit în cursul zilei, după consultarea investitorilor instituționali. Decontarea emisiunii este programată pentru 22 aprilie 2026. Aranjamentul tranzacției este gestionat de un consorțiu format din Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura și BT Capital Partners.
Prezența simultană a patru dintre cele mai mari bănci de investiții din lume subliniază intenția Băncii TRANSILVANIA de a atrage capital dintr-o gamă largă de investitori globali. Printre aceștia se numără fonduri din Statele UNITE, Marea Britanie, Asia și Europa continentală, investitori care nu participă în mod obișnuit la emisiunile regionale mai mici. Deși volumul exact nu a fost anunțat public, emisiunile benchmark în acest segment pornesc, de obicei, de la 300-500 de milioane de euro.
Contextul favorabil al pieței și planurile băncii
Contextul actual al pieței rămâne propice pentru acest tip de instrument financiar. La începutul anului 2026, CaixaBank a lansat o emisiune similară, de 1,25 miliarde de euro pe 11 ani, care a atras ordine de peste 6,5 miliarde de euro. Acest lucru a permis reducerea spread-ului cu 32 de puncte de bază față de indicația inițială, demonstrând cererea ridicată pentru obligațiuni bancare europene subordonate.
Pentru Banca TRANSILVANIA, noua emisiune se înscrie într-un program de finanțare externă susținut, demarat în 2023. De atunci, banca a acumulat aproape trei miliarde de euro echivalent prin șase emisiuni. Aici sunt incluse o emisiune AT1 de 500 de milioane de euro în noiembrie 2025 – cea mai mare de acest tip din Europa Centrală și de Est – și prima emisiune de obligațiuni sustenabile în lei, de 1,5 miliarde de lei, listată la Bursa de Valori București. Acționarii au aprobat în octombrie 2025 un program de emisiuni de până la două miliarde de euro, pe o perioadă de maximum cinci ani.
Ratingul Băncii TRANSILVANIA este Baa2 cu perspectivă stabilă de la Moody’s și BBB- cu perspectivă negativă de la Fitch. Ratingurile se situează la limita inferioară a categoriei investment grade. Perspectiva negativă a Fitch reflectă îngrijorări legate de deficitul fiscal al ROMÂNIEI și de incertitudinile privind consolidarea bugetară, fără a indica vulnerabilități specifice ale băncii.
Prețul final al cuponului va fi comunicat după încheierea procesului de constituire a registrului de ordine.
Sursa: Ziarul Financiar
